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昨日行情回顾
隔夜伦铝报收2026.5,跌0.05%。
周二伦铝价格呈现冲高回落行情,长上影小阴线报收,行情有转弱迹象,运行区间维持在2020-2050高位。隔日亚欧盘时段,在中国经济数据表现良好,以及美元指数持续走弱的支撑下,铝价短线上冲,最高触及2051.5位置,但LME库存再次大增,铝价升幅受限,美盘因美联储议息决议临近,多头避险离场,日内升幅回吐。沪铝方面,期价小幅高开至16400-16500震荡。
现货消息
16号广东南储报价:0#铝锭(国产),报价16740-16800元/吨,涨130元。到货少库存继续下降,市场货源依旧偏紧,市场成交不错。
库存数据
LME铝总库存:1377225吨,大增19850吨。
宏观消息
1、周四凌晨美联储公布利率决议,决议显示,美联储维持当前利率水平不变,点阵图预计美联储将维持利率在当前水平直至2023年。美联储没有发表具体的购债指引,只是称会维持资产购买,直至充分就业和物价稳定目标取得实质性进展。美指先涨后跌,最高触90.73,最终收跌0.26%,报90.24。
2、据四位知情人士透露,预计纾困法案规模不到9000亿美元。磋商中的纾困法案包含给个人发补贴和补充失业保险,但不包含企业免责条款和向州及地方政府直接提供援助。
3、机构指出,美国11月零售销售连续第二个月下滑,可能受到新冠肺炎疫情肆虐和家庭收入下降的拖累,越来越多的迹象显示,美国经济从大规模衰退中复苏的步伐放缓。
4、德国12月制造业PMI初值录得58.6,创2018年3月以来最高值。另外法国和欧元区12月综合PMI初值表现都好于预期,欧元兑美元一度站上1.22关口,创2018年4月以来最高。
5、中国商务部国际司副司长杨正伟透露,中方已经启动对区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)的国内核准程序,将努力在六个月之内完成生效准备工作,预计2021年五月底或者六月初就会批准。
行业消息
1、上周铝下游龙头企业开工再度小幅下滑0.7个百分点,环保限产、需求转弱是主要影响因素,此外铝价剧烈波动也对部分企业原料采购环节形成阻碍。
2、周内预焙阳极市场整体持稳,河南地区受重污染天气影响限产停产较多,局部供应收紧,利好预焙阳极市场。
3、中汽协:预计中国2021年汽车总销量2722.7万辆;预计中国2021年乘用车总销量2290.8万辆。
4、国内铝棒市场加工费继续承压,市场整体成交不佳。其中主流市场佛山地区加工费稳定为主,少数持货商小幅下探20元/吨刺激出货,出货显乏力。
5、本周出库略增0.01万吨,铝棒库存较上周四增加0.37万吨至7.27万吨。佛山、无锡、南昌库存开始上升,其中无锡涨幅最大,为0.34万吨,常州、湖州库存均微降0.1万吨。
技术分析
沪铝11月大阳线报收,升幅超16%,领涨有色金属板块,成交放量,阳线实体放大,但价格远离MA5均线支撑,12月或有调整需求,而周线级别上看,上周铝价中阴K线报收,成功回测MA5均线支撑,均线系统维持多头排列,上周缩量调整,考虑到MACD维持金叉,预计行情仍有高位反复可能,而日线级别上看,上周五冲高回落,16000整数关口多次受到测试,且反弹力度逐步减弱,因此预计短期下破的可能性较大,铝价将进入回调行情,回调目标关注15500附近。
中线观点
进入12月,铝价升幅明显放缓,因当前社会库存去化幅度放缓,年内下游消费利好基本被兑现,海外则受困疫情需求迟迟未有好转,在内强外弱的背景下,进口窗口打开,海外货源压力增加,结合前期国内产能投放,预计在看多情绪消退的影响下,利空因素将重回投资者视线,因此短期回调可能性加大,中长期看,铝价重拾涨势或需疫苗成功投入使用后才能有效带动,因此预计中期偏多不变。
日内行情展望
库存有累库迹象,因此建议多单止盈离场,短期铝价上行空间收窄,日内铝价或将震荡回落表现,运行区间关注16100-16500。
支撑16000、15500、15000
压力16400、16800、17500
日内关注点
英国央行将公布利率决议及会议纪要,美国至12月12日当周初请失业金人数。