【门窗幕墙网】近年来,我国玻璃行业经供给侧结构性改革,产能基本趋于稳定,上游产能过剩,下游需求刚性且无替代品。相关资料显示,浮法玻璃产能在2015年至2017年出现阶段性缩减。2018年以后,随着玻璃产业行情好转,新建产能陆续投产释放,尤其是2020年现货价格持续上涨,带动了生产企业产能投放积极性。2020年新投生产线共计13条,是自2015年以来新投生产线最多的一年。但受新冠肺炎疫情及其他因素影响,玻璃行业原本的发展节奏和产业格局被改变,行业因此出现了资源的重新整合和价值的再分配。
源于玻璃行业投产进程加快,房地产竣工节奏存在加速的可能性,今年浮法玻璃产能预计持续增长,企业库存将延续低位运行。同时,由于国内乃至全球在政策端的调整,碳目标需求方向日渐明确,新政解绑产能指标,新增需求点促使供需格局改变,光伏玻璃产业后期将迎来爆发式增长。
产业周期影响大供应量总体偏紧
玻璃价格的走势,与玻璃产业周期及国家政策息息相关。
2020年11月至12月,北方建筑工地停工,需求减少、价格下跌。至此,北方地区进入冬储阶段,下游贸易商及加工企业底价囤货后将于今年3月高价出售或自用;南方地区夏季进入梅雨季节,玻璃企业出货缓慢,价格有所松动,但下跌空间不大。这两个阶段,跟随实际供求环境影响,反应程度每年有所差异。
由于产业政策限制,产能总供给近5年来保持稳定,玻璃行业进入存量供给阶段。随着2015年和2016年房地产行业大爆发,需求量不断逐年增加,相应的供给量始终保持稳定,给玻璃价格带来强有力的支撑,定价权也多掌握在玻璃企业手中。2020年第一季度,疫情的影响导致玻璃上游原材料难以运输、再加上不断增加的企业库存,玻璃企业开始减产或停产。市场玻璃总产能进一步降低,与紧接着的复工复产形成了非常严重的供需错配。
再加上,由于光伏玻璃背板需求持续增长,目前我国已有6条至7条现有浮法玻璃近3000万吨重量箱的玻璃现货产能转生产2mm白玻浮法玻璃,用于光伏背板,使市场供需矛盾更加严峻。另外,玻璃进口量占比总产较小,影响有限,玻璃行业供需将持续偏紧。
需求量有增长点光伏玻璃迎来高速扩张期
近年来国家节能政策持续推进,增加了房地产每平方米对玻璃的需求量;同时由于近几年房地产行业发展及老旧小区改造,都提高了建筑行业对玻璃需求的总量。统计显示,目前我国建筑玻璃需求量占比超50%、汽车需求量占比8%、出口需求量占比8%、家电需求量占比7%。由此可见,建筑玻璃需求起到中流砥柱的作用。另外,由于消费内循环,相关政策支持汽车及家电等行业消费,也将进一步增加市场对玻璃的需求量。
从新增需求点来看,随着我国新能源的持续推进,光伏产业将迎来新发展。事实上,光伏玻璃在2020年下半年就迎来了黄金时期,产品价格不断攀升增厚了行业利润。在工信部公示《水泥玻璃行业产能置换实施办法(修订稿)》之后,不仅信义玻璃控股有限公司、福莱特玻璃集团股份有限公司等传统光伏企业计划提速扩产,福耀玻璃工业集团股份有限公司、山东金晶科技股份有限公司等浮法玻璃企业意向进入光伏玻璃行业,甚至中石化等其他行业企业也陆续开始布局光伏玻璃产业,光伏玻璃产能即将迎来高速扩张期。
同时,节能减排政策的积极推进也将为LOW-E玻璃及其他特制玻璃带来较大的需求增长。作为浮法原片的配套项目,LOW-E玻璃可有效拓宽原片玻璃企业的“护城河”。据统计,2020年国内在产离线LOW-E玻璃生产线已有130条,涉及产能6.495亿平方米。130条生产线当中有62条是浮法生产线的配套项目,占离线LOW-E产能的65.1%。2021年预计建设或筹建的LOW-E生产线共9条,合计产能6040万平方米。如产能完全释放,总产能将上涨9.3%。
从出口量来看,由于国内疫情得到有效控制,而国外疫情呈目前现状,导致国外订单需求量增多,玻璃加工产品出口量得到进一步提升。
新需求点的不断增加,势必将更进一步改变玻璃产业供需格局。
值得注意的是,玻璃下游企业始终呈刚性需求态势,需求的刚性也决定了价格的较平稳走向。综合来看,纵使受新冠肺炎疫情影响,今年我国玻璃产业仍将呈良好发展态势,迎来行业发展新机遇新空间。