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昨日行情回顾
伦铝报收2506.0,涨0.78%。
伦铝收出三连阳,周五更是呈现探底回升行情,显示期价抗跌表现强劲,铝库存持续下降是期价抗跌的主要原因,且欧美经济数据复苏,同样显示其下游需求表现,国内抛储炒作暂时消退,期价守住2400支撑。沪铝方面,内盘反弹幅度略超预期,重测19000整数关口压力,成交放量,多头持仓回升,但依然仍未反弹风险较大。
现货消息
28日广东南储报价:0#铝锭(国产),报价73240-73440元/吨,涨440元。临近月底持货商逢高积极出货变现,流通货源充裕,下游略有畏高观望。操作上建议,按需采购为主,不建议囤货。
库存数据
28日LME铝总库存:1718300吨,减5775吨。
宏观消息
1、股市连续第四个月上涨,强劲的经济数据抵消了通胀忧虑对市场的影响。标普500指数收于纪录高点附近,罗素2000指数连续第八个月攀升,创下1995年以来的最长连涨。
2、1-4月,深圳全市规模以上工业增加值同比增长17.9%,两年平均增长3.3%。行业增长面扩大,全市37个工业大类行业中,35个行业增加值同比增长,增长面94.6%;26个行业两年平均增速实现正增长。
3、美国5月份密歇根大学未来12个月通胀预期为4.6%,创下2008年以来新高。
4、最新数据显示,美联储逆回购资金规模在周四(5月27日)达到了4853亿美元的记录新高,这意味着美联储仍在不断的向市场投放资金,部分打消了市场对美联储缩减购债的担忧,美元也持续走弱,不过,对于美元后市,市场分歧依然较大。
5、美国4月PCE物价指数年率录得3.60%,,高于预期值0.1个百分点,远超前值2.30%;美国4月核心PCE物价指数年率录得3.10%,高于预期值0.2个百分点,也远超前值1.80%,并创1992年7月以来新高。
行业消息
1、海关数据显示,2021年4月我国铝板带出口量21.71万吨,环比减少7.62%,同比减少3.24%。前四月累计出口85.40万吨。
2、据中国汽车工业协会统计分析,2021年4月,汽车企业出口15.1万辆,环比增长13.7%,同比增长1.1倍,创历史新高。2021年1-4月,汽车企业出口51.6万辆,同比增长88.1%。
3、国际铝业协会的数据显示,2021年4月,世界氧化铝产量为1159.8万吨,环比3月1191.1万吨下降了2.63%,同比去年4月1084.9万吨增长6.90%。其中4月,中国氧化铝产量为618.4万吨。
4、据海关总署数据显示,四月我国未锻轧铝及铝材进口量为28.11万吨,环比增长36.1%,同比增长165.2%,进口总金额为493,296万元人民币,同比增长107.3%,2021年1-4月份我国未锻压铝及铝材累计进口量为94.28万吨,累计同比增长130.9%。
5、铝棒主流市场加工费继续向下调整,受铝基价大涨影响,下游接货情绪低落,持货方下调其加工费出货积极,但是整体出货情况仍然不是很顺畅,成交不佳。
技术分析
截止到目前5月K线呈现十字星小阴线,波动幅度加剧,价格重心上移,成交放量,但期价远离均线支撑,结合布林带的超买表现,预计短线行情有震荡调整需求,但多头趋势未变,等待均线上移支撑期价。细分至周线级别,上周收出三连阴,长下影中阴K线报收,成交放量,可见靠近18000附近存在一定护盘情绪,但MACD背离出现,即将出现死叉,前期顶分型压力依然较大,因此回补上周影线的可能性依旧较大,进行MACD的两线向0轴修复的过程,细分至日线级别,期价以运行至短期均线下方,MACD形成向0轴的修正,但死叉并未结束,因此预计周内仍有反复可能,上方关注19300附近压力,预计周内或将呈现冲高回落可能,延续MACD顶背离的修正行情,回调目标关注18400及17700附近不变。
中线观点
基本面上,最新公布的库存数据显示去库基本正常,供应端内蒙仍受到能耗双控限产影响,但随着二季度国内新建及复产步伐加快叠加进口增加,整体供应仍将增加,值得注意的是,近期受电力供应紧张影响,云南要求电解铝企业实施用电高峰错峰生产,预计短期内将会持续对部分产能产生较大影响。消费端目前仍处于传统旺季之中,下游需求强劲,出库数据表现亮眼,但持续上行的价格仍对需求有一定压制。价格方面,目前宏观以及资金面对铝价影响显然更大,政策风险飙升后,加速了铝价回归基本面的进程,单边上短期建议以观望为主,长期看,铝价依旧偏多指引,等待情绪修复,在重新布局多单,或需等待实际需求上涨数据公布再度激发多头信心。
日内行情展望
预计日内铝价呈现冲高回落行情,不建议追高,观望为主,运行区间关注18300-19300。
支撑18100、17500、16800
压力19200、20000、22000
日内关注点
中国5月官方PMI数据,LME休市。