湖北地区铝行业调研报告

今年由于金融动荡的冲击，国际大宗商品价格出现大幅波动，特别是电解铝现货价格的大幅下跌给相关企业经营带来了巨大的风险，不少企业蒙受巨额损失。为了解目前湖北地区铝企业的生存状况，2008年10月20日至10月31日，我们对湖北省的主要铝冶炼以及加工企业进行了实地调研。希望通过本次调查研究，可以为企业规避有关风险提供有益的帮助。 　　一、铝冶炼企业的状况 　　1．原铝生产情况 　　目前，湖北省原铝生产全部采用预焙阳极电解技术，该技术以氧化铝作为原料，以冰晶石 氧化铝溶液为电解液，直流电通过电解液时发生化学反应，在阳极上产生二氧化碳和一氧化碳，在阴极上产生液体铝，液体铝定期吸出后经过配料、净化等工序浇铸成铝锭。 　　原铝的生产成本主要包括：原材料（包括氧化铝、氟化盐、冰晶石、碳阳极）、燃料和动力、劳动力、制造费用（包含生产维护和维修）以及折旧费用。 　　氧化铝是原铝生产的主要原料，每吨原铝需消耗氧化铝约2吨。湖北省铝冶炼企业生产所需氧化铝均从国内采购，主要以河南、山东为主。虽然中铝目前氧化铝的报价为2600元/吨，但是市场上现货氧化铝采购价在2000 2100元/吨。 　　原铝生产需要大规模不间断供电，每吨原铝生产消耗电力约15000千瓦时，电力供应和电力价格是原铝生产运营的主要考虑因素。湖北省铝冶炼厂生产所使用的电力主要依赖电网供应，根据供电合同供应电力的电价由政府根据该地区的发电成本及客户的支付能力制定。目前我们了解的湖北省铝冶炼企业的电价在0.4 0.5元/KWH之间，缺乏明显竞争优势。 　　碳阳极在生产中参与电化学反应被逐渐消耗，所以必须定期地更换新的阳极碳块，生产1吨原铝所消耗的阳极碳块的总量一般为500 650千克。目前，碳阳极的采购价格由7月初的4600元/吨降至4000元/吨。 　　仅计算原材料和电力合计成本大致为14000元/吨，如果加上劳动力、制造费用以及折旧费用，则目前综合成本为15000元/吨。 　　2.原铝销售情况 　　电解铝企业在营销策略上主要还是采取传统的"坐销"方式，等客户上门。湖北铝冶炼企业的主要销售对象为国内的铝型材加工厂、电线电缆厂、交通工具制造企业等。电解铝企业原铝销售采用现货合同和长期合同两种方式进行，其中现货合同的销售采用随行就市的原则确定价格，长期合同的定价则受以下三方面影响：一是市场需求，二是市场竞争的剧烈程度，三是对未来价格变化趋势的预期。 　　3.冶炼企业应对价格波动采取的措施 　　湖北省的铝冶炼企业为了应对目前的情况，主要采取以下措施： 　　（1）减产，目前我们了解的数据是，湖北省的铝厂减产的产能累计达到15.5万吨，占整个湖北电解铝产能的35%； 　　（2）调整产品结构，围绕铝业拉长产业链，充分利用铝资源进行综合开发，实现效益的最大化； 　　（3）加强内部管理，降低采购成本，厉行节约； 　　（4）争取优惠电价； 　　（5）参与套期保值。 　　二、铝加工企业的状况 　　我们主要对电缆企业、汽车配件企业、铝型材企业进行了实地调研，现将调研情况作简单的介绍。 　　电线电缆被广泛应用于电力、通信、铁路、城市轨道交通、石油化工、建筑、公路等众多产业领域。从我们了解的情况来看，铜、铝价格的急跌，大大降低了电缆企业的生产成本，使得已签订合约的销售能获得更大利润。同时，原料的下跌使得企业占用流动资金减少，更有利企业资金周转。当然，部分电缆企业早在8月份就主动对市场进行分化，将目标客户锁定在石油化工、电力、城市轨道交通等付款有保障的项目，为其实现预期利润做好保障。 　　受经济危机所带来的信贷紧缩和消费者信心大幅度下降的影响，汽车和建筑行业首当其冲进入寒冬。汽车产销量的不断下滑直接影响到汽车配件企业的订单，某汽车配件企业表示从今年7月份开始订单出现明显下滑，11月的订单数仅为往年的一半。型材生产企业也普遍感受到房地产业萎缩带来的阵阵寒意，某铝型材企业表示，往年对内对外的销售量增长都在20%以上，但近期重新调整的生产目标是与去年大致持平。 　　虽然经济疲软对各领域加工企业的订单影响不同，但相同的定价方式使得各企业面临着同样的原料上涨风险。加工企业主要是按照客户签订的供需合同来采购原料进行生产，销售则采用现货合同和长期合同两种方式进行。其中，现货合同的定价方式基本可以将原料的价格波动风险直接转嫁给下游企业；而长期合同通常是每年商定一个固定的价格，这就意味着企业有可能因原料价格的上涨而遭受损失。目前，大部分加工企业还是通过与客户签订弹性合同来规避原料上涨风险，通过套保来规避的较少。 　　三、引导铝消费企业认识和合理利用期货避险工具 　　通过调研，进一步确认了期货市场对企业生产经营的积极作用。利用期货市场的价格信号，可以极大地提高企业间贸易的定价效率，控制产品的价格波动风险，并有效地管理库存，从而为企业正常的生产经营活动提供保障，有助于企业降低成本，提高效益。我们可以做好铝期货品种的宣传和市场推广活动，借鉴行业中好的经验和做法，引导更多的铝消费企业认识和合理利用好期货避险工具。