【门窗幕墙网】光伏组件生产“受制于玻璃”业界抱怨“产能置换”导致供需失衡
光伏业界承受光伏玻璃价格陡增而积攒的“满腹牢骚”，正因一纸有关“产能置换方可新建光伏玻璃项目”的说明性文件，而得到集中宣泄。根据工信部10月26日发布的《对十三届全国人大三次会议第6572号建议的答复》，光伏玻璃仍被认定为产能过剩的重点行业，严禁新上扩大产能项目。必须实施产能置换，根据不同项目情况开展减量或等量置换。即只有在淘汰旧玻璃产能的情况下，才能上马新产能。而对此，光伏业界则认为，产能不足导致的“光伏玻璃供需失衡”，正是光伏玻璃价格陡增的核心原因。还不只是价格陡增，日前，全国工商联新能源商会常务副秘书长史利民在接受媒体采访时，甚至直言：“近期已有部分光伏组件厂商因买不到光伏玻璃停产”。
相对于光伏产业链多环节，尤其是组件“受制于玻璃”的窘境，PVinfolink最新披露的数据显示，3.2mm镀膜玻璃从年初的23元已上涨至目前的35元～40元，累计价格涨幅已达到了52%～74%。与此同时，被业界誉为光伏玻璃行业“双寡头”的福莱特和信义光能也迎来股价暴涨。以福莱特为例，公司股价从9月上旬的20元/股左右，一路攀升至近期高点（10月14日）的41.8元/每股，实现逾100%的增长，仅用了不到一个月时间。
光伏发展被寄予厚望
不只是光伏玻璃，一段时间以来，A股光伏板块都一直处在上升通道。《证券日报》记者在采访中了解到，这主要取决于两个原因。首先，多年来光伏发电成本的快速下降超出了人们的想象。各界普遍认为，在部分地区实现低价（发电成本低于火电）未来可期。
在此基础上，我国提出了二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和（即通过节能减排等抵消自身产生的二氧化碳排放量，实现二氧化碳“零排放”）。在这一目标驱使下，作为发展势头最好的可再生能源形式之一，以及我国最有国际竞争力的产业之一，中国光伏大概率将被委以重任，具体体现在有关光伏的“十四五”规划可能超出预期，以致于有专家预测，“十四五”期间国内光伏平均年新增装机约为60GW-70GW。而这一数字显著高于我国2017年创出的历史最大新增光伏装机——53.06GW。
但也正因光伏发电处在成本快速下降的平价进程中，光伏发电需求端对产业链各环节价格的波动格外敏感。此番“光伏玻璃价格陡增，引发的各方激烈反应”，就是光伏发电“价格敏感性”的表征之一。
“受制于玻璃”被归咎于供需失衡
《证券日报》记者整理多方采访获取的数据显示，光伏组件价格从2008年的27元/瓦水平，一路下滑至目前的约1.7元/瓦-1.8元/瓦。而相较光伏组件价格高达94%的巨量降幅，光伏玻璃占组件成本却由最低时的1%，提升到了当下的18%（双玻组件）。
某券商电力设备与新能源行业首席分析师向《证券日报》记者确认，“一方面，光伏玻璃这轮涨价，从此前（7月份）约占组件成本12%左右，快速上涨到了现在18%的水平，幅度很大；另一方面，光伏玻璃短缺的局面短期内难以化解。”
“这确实给整个行业带来了不小的压力。”上述分析师认为，“国内2020年纳入补贴的25.96GW竞价项目有望于四季度加速开启项目建设，这导致下游装机需求正旺，带动组件等需求激增。但现在，面对已经锁定价格的订单，组件厂商就算甘愿‘亏本’，光伏玻璃还是‘一片难求’。而组件厂商的窘境，还会殃及下游电站投资等环节。”
当然，“光伏玻璃成本占比高企”并不能完全归咎于光伏玻璃价格上涨。近年来，一种双面组件主要凭借着发电量增益（降低度电成本、提升电站投资回报率），迅速蹿红业界。而伴随着双面组件（主要因其中部分双面双玻组件对玻璃需求翻倍）行业渗透率的不断提升，光伏组件对光伏玻璃的需求亦日渐增大。智汇光伏创始人王淑娟向《证券日报》记者介绍，今年以来，双面双玻组件应用比例提高，已接近40%。但双面双玻组件的畅销并不是光伏玻璃价格陡增的直接推动力，业界仍普遍认为，“光伏玻璃供需失衡”才是光伏玻璃价格陡增的核心原因。
要“以发展的眼光看待光伏产能结构问题”
据《证券日报》记者了解，光伏玻璃因主要采用超白压花工艺，故被称为超白玻璃。由于超白玻璃要满足光伏组件的特殊应用要求（透光、耐候等），所以在可见光透射比、耐高温性、耐腐蚀性、抗冲击性等方面，其都要显著优于普通平板玻璃。
一位不愿具名的光伏行业人士向《证券日报》表示，“光伏玻璃的生产工艺难点主要体现在窑炉、压延机、退火炉等设备的性能与生产过程中的工艺把控，这是造成行业‘良品率’差异的最主要原因。”
“光伏玻璃2013年才开始逐渐实现国产替代。”该人士介绍，“良品率就是目前主要厂商们通过工艺积累形成的核心壁垒之一。而良品率直接影响毛利率。比如，主要厂商的生产成本比二三线企业低约20%到30%，毛利率相较其他竞争对手高出15%-20%，而当龙头毛利率降至30%以下时，行业内众多小厂商便无法实现盈利。”除了“良品率”外，玻璃产能新建、扩张也是一项天然的壁垒。上述不能具名的某券商首席分析师向记者表示，“从规划产线建设到窑炉点火后稳定生产一般需要两年到两年半时间，且点火后即需进行连续生产，停复产周期长。可以说，玻璃供给呈现刚性。”
“因为良品率，本来就很少有玻璃厂商具备实力转型生产光伏玻璃。”在上述光伏行业人士看来，“加之玻璃行业扩产周期长、停产成本高，特别是光伏玻璃被严禁新上扩大产能项目（必须实施产能置换），抑制了其他资本涉足光伏玻璃生产的热情，也就打破了供需平衡，催生了‘寡头’。”
事实上，据《证券日报》记者了解，包括福莱特、信义光能，以及亚玛顿、南玻A等目前都已跻身光伏玻璃赛道，并且相继宣布了扩产规划。但即便如此，业界普遍认为，“超白玻璃产能无法满足需求，制约光伏组件产量”的局面仍很难短期扭转。一方面，今年1月份工信部发布《水泥玻璃行业产能置换实施办法操作回答》，将平板玻璃（含光伏玻璃、汽车玻璃等工业玻璃原片）项目均列入需要进行产能置换的类别。
另一方面，根据国盛证券研究所发布的研究报告，2020年至2021年，光伏玻璃将保持供需紧张的格局。2022开始，随着信义光能、福莱特产能陆续投放，供给紧张格局才有望缓解。中国绿色供应链联盟光伏专委会秘书长吕芳向《证券日报》记者表示：“要以发展的眼光看待光伏产能结构问题，2025年全年新增装机有可能突破300GW，2025年底全球组件产能有可能超过400GW，供应链安全尤其重要，原辅材料和设备供应链均要协同起来，不能有短板。光伏用的超白玻璃应该与普通建材玻璃区分出来，作为光伏产业的辅材鼓励发展。”
产能置换政策掣肘下，多家光伏企业因玻璃短缺停产
古希腊神话中，阿喀琉斯是希腊联军中最强大的英雄，冲锋陷阵、所向披靡。但阿波罗射向阿喀琉斯脚裸的一只箭，却使这位希腊勇士顷刻倒下。原来，强大的英雄，最薄弱的命门是脚踝！在当下的能源转型大势中，光伏行业成为了蓬勃向前的开路先锋，正将一步步担负起主力能源的重任，成为我国2060年碳中和目标的生力军！但谁都没想到的是，光伏玻璃，却意外成为了我国光伏行业奔向前方的“阿格硫斯之踵”。
从今年七月份开始，光伏玻璃开始大幅度涨价，截至目前涨幅已超过50％。现如今，玻璃供应量缺口还在不断扩大，由此开始出现二三线光伏组件企业停产、一线组件企业减产现象。有预测显示，今年因玻璃供应不足导致的组件生产缺口或将高达10GW。但是，在另一边，相关部门对玻璃产业政策的“一刀切”还在继续，短时间看不到立刻解决的希望，光伏玻璃产能提速被迫刹车。光伏大踏步走向平价时代，意外遭遇的难言的“玻璃劫”，值得行业上下警醒。
玻璃之殇：涨价、失速、停产
光伏行业在2020年逆市火热，下半年抢装潮建设如火如荼。而此时，光伏行业必须要面对一个事实：光伏玻璃开始悄然涨价，并不断走高。记者了解到，今年7月份，3.2mm光伏玻璃的均价为24元/平米左右；到了双节前后，价格上涨到37元/平米。根据PVInfolink发布的最新光伏供应链价格统计，目前，3.2mm玻璃价格最高价格逼近50元/平米，价格翻番。更有内部消息，近期玻璃价格将再度上调30%。光伏玻璃在价格跳涨之外，产能缺口更是不断扩大。根据专业机构的测算，2020年下半年，光伏玻璃需求超过440万吨，而目前国内的有效产能并不能满足这一需求。并且，随着光伏抢装潮的持续，光伏玻璃的缺口将在未来的11月、12月越来越大。
数据显示，2020-2022年全球光伏玻璃需求分别约658、870、1016万吨，每年有着近200万吨的增量空间。而2020年光伏玻璃产能的年实际增长量，仅为73万吨左右，缺口显而易见。对于产业联动紧密的光伏产业而言，光伏玻璃价格大涨，使得光伏组件企业不得不付出更多的生产成本，且出货周期被拉长；光伏玻璃缺口的不断扩大，更是直打乱了组件企业的生产节奏，甚至逼停产线。这一切，严重波及到组件订单的准时交付。“现在不仅是涨价问题，而是买到买不到的问题。没有光伏玻璃的有效供应，企业已经部分停产，订单也难以交付到客户手中！”一家光伏组件企业在接受媒体采访时忧心忡忡地表示。
光伏玻璃涨价和供应缺口，造成了整个光伏行业的上下游失衡。以主要的玻璃生产企业福莱特为例，三季度公司光伏玻璃毛利率超预期提升至45%以上。而主要的光伏组件企业毛利率则不甚理想，多家光伏企业三季度毛利率出现下降。按照这个势头下去，光伏玻璃企业四季度会进一步暴利化，上游组件企业的利润空间则会被继续压缩。
政策制定：需调研、需思量
光伏玻璃的工艺技术和门槛高，新上产能的周期也比组件等环节更长。这样的时间差，让光伏玻璃产品供应问题在今年的光伏爆发年凸显。而光伏玻璃行业在扩产政策上遭遇的“紧箍咒”，使得提速增产异常艰难，这成为了难以迈过去的一道坎。目前，我国玻璃产业整体处于产能过剩状态，尤其是普通建筑玻璃，产能过剩已久。因此，工信部在今年年初便发出了《水泥玻璃行业产能置换实施办法(修订稿)》的征求意见函，旨在用产能置换来合理控制玻璃产能。
根据工信部的意见函，严禁备案和新建扩大产能的平板玻璃（含光伏玻璃、汽车玻璃等工业玻璃原片）项目。确有必要新建的，必须实施减量或等量置换，制定产能置换方案。然而，光伏玻璃并不是产能过剩的普通玻璃，而是具有高科技、高附加值属性的新型玻璃产业。作为光伏组件重要的配套产业，光伏玻璃一直以来也为我国新能源的发展起到支撑作用。
中国光伏产业领导着全球市场，在硅料、硅片、组件等环节均拥有绝对的实力与市场占有率；我国的光伏玻璃也占据着全球90％的产能，成为我国光伏产业超强竞争力的重要组成部分。在国内光伏装机和光伏产品出口屡创新高的需求下，我国目前的光伏玻璃产能不但没有过剩，还需加速补缺口。
因此，将光伏玻璃简单的归类到普通玻璃范围，并不科学。在产能置换政策下，光伏玻璃产能的提速将备受掣肘。面对市场需求与政策的双重压力，光伏企业与行业代表纷纷建言有关部门，建议将光伏玻璃进行单独管理，以确保光伏产业的整体有序、健康发展。工信部做出回应，认为现有光伏玻璃产能可以满足全球光伏产业市场需求，行业运行整体良好。
